Glossary Terms

點差交易（Spread Betting）是一種金融賭博方式，是你對某個資產價格的上升或下降進行下注，而不需要實際擁有這個資產。你可以選擇各種市場進行交易，例如股票、外匯、商品或指數，也可決定下注方向（做多 Long 或做空 Short）。你選擇每單位價格變動下注多少金額。例如，如果你下注每點價格變動20英鎊，那麼價格每變動一個點，你的盈虧就是20英鎊。當你決定關閉交易時，根據最初下注方向和市場實際價格變動，計算你的盈虧。這種交易方式在英國非常流行，因為在一般情況下 Spread Betting 是免稅。 要注意 Spread Betting 是高風險產品。由於槓桿作用，市場價格小幅變動可能會導致較大的虧損。有統計數據顯示，70%以上的散戶投資者交易點差交易時虧損。

國家退休金（State Pension）是由英國政府提供的一種定期退休收入，針對符合條件的退休人員。這是一種社會保障福利，旨在幫助退休者在停止工作後仍能夠維持基本生活需求。以現時(2024年)的規例，要獲得國家退休金，必須達到法定退休年齡（目前為66歲，將來可能會提高），並且需要有足夠的國家保險（National Insurance）繳納記錄。你需要至少10年的繳費記錄才能獲得部分退休金，35年的繳費記錄則可以獲得全額退休金。 相關影片:📺 英國退休金指南：香港人的30個常見疑問 (第一集) | 你今天供NI的錢不是用來發退休金給你📺 英國退休金指南：香港人的30個常見疑問 (第二集) | 沒有工作也可自願供款📺 英國退休金指南：香港人的30個常見疑問 (第三集) | 返港期間可否繼續自願供NI📺 英國退休金指南：香港人的30個常見疑問 (第四集 完) |

SONIA（Sterling Overnight Index Average）是英國的一個基準利率，反映銀行間無擔保隔夜貸款的平均利率。這個利率是由英國央行（Bank of England）每天根據實際交易數據計算和公布的，廣泛應用於金融市場和各種金融產品中。例如，計算掉期交易和英鎊浮動利率票據所支付的利息。 SONIA 每年用於評估約 30 兆英鎊的資產。由於 LIBOR（倫敦銀行同業拆借利率）逐步退出市場，SONIA 正在成為英國市場上的主要參考利率。

稅務代理人（ Tax Agent ）是一位專業人士或機構，受納稅人委託，代表其處理各種稅務事務。稅務代理人可以幫助準備和提交納稅申報表、提供稅務建議、處理稅務查詢和爭議，以及與 HMRC 進行溝通。稅務代理人需要具備專業的稅務知識和經驗，並且通常會被要求在 HMRC 註冊，以確保其具備提供這些服務的資格。選擇合格的稅務代理人可以幫助納稅人更好地理解和遵守稅法，同時確保其稅務事務處理得當。 但請留意，任何人都可以稱自己為稅務代理人。他們不必擁有資格或專業培訓，而且 HMRC 亦不會對代理人進行監管。 許多稅務代理人和顧問是會計或稅務專業團體的成員。這些團體是提供相關資格認證的組織，並通過持續的專業培訓幫助其成員保持最新的知識。專業團體還會審查其成員的行為，並在其行為未達到專業標準時採取行動。專業團體的成員通常也會持有專業賠償保險，這可以在出現問題時保護您。 相關影片:📺 英國報稅 Self Assessment (3) : 申請HMRC網上戶口 Government

總費用比率（ Total Expense Ratio , TER ）：這是衡量投資基金管理成本的一個指標，表示基金運營每年所需支付的各種費用佔基金總資產的百分比。這些費用通常包括基金管理費、行政費、法律和會計費用以及其他營運相關的費用。總費用比率能幫助投資者了解持有該基金的成本，較高的TER意味著較高的管理成本，可能會影響投資回報。因此，投資者在選擇基金時，應考慮TER ，因為低費用比率的基金可能會在長期內提供更高的淨回報。英國的基金通常在年報或基金說明書中披露其總費用比率，以便投資者作出明智的決策。 相關影片:📺 移民後不要停止投資🤚 在英國投資美股ETF💲 選擇合適的UCITS ETF🔍 UK Reporting Status很重要❗

英國稅務居民（ UK Tax Resident ）是指根據英國法律，被認定為在英國需繳納稅款的個人或實體。判定是否為英國稅務居民的標準包括在英國居住的時間長短、在英國的經濟利益和家庭關係等因素。英國稅務居民需就其全球收入向 HMRC 申報並繳納相應的稅款，包括工資、投資收益和其他收入。具體的英國稅務居民身份條件可參閱 HMRC 網站提供的 Statutory Resident Test 去決定。 https://www.gov.uk/government/publications/rdr3-statutory-residence-test-srt/guidance-note-for-statutory-residence-test-srt-rdr3 相關影片:📺 英國報稅 Self Assessment (2) :

一)次性提取未指定退休金（ UFPLS ， Uncrystallised Funds Pension Lump Sum ）是一種英國退休金計劃選項，允許你在退休時從你的退休金儲蓄中提取一次性款項，而不必將你的全部退休金轉換成年金或進行其他固定提取安排。 相關影片:📺 選擇最佳英國退休金提款方式：Drawdown、UFPLS、年金解析📺【稅年完結前最後衝刺】 無工作也可享自主投資個人退休金(SIPP)稅務優惠📺 累積退休金年額提高可免稅供款? 供返前3年? SIPP

UCITS 交易所交易基金（UCITS ETF ， Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities Exchange-Traded Fund ）是一種在歐洲受到嚴格監管的投資工具。這些基金根據歐盟的UCITS指令運作，確保了高水平的投資者保護和透明度。由於符合UCITS標準，這些ETF可以在歐盟各國及英國之間自由銷售和分配，這為投資者提供了更廣泛的投資選擇和流動性。 相關影片:📺 移民後不要停止投資🤚 在英國投資美股ETF💲 選擇合適的UCITS ETF🔍 UK

獨特納稅人識別號碼（UTR，Unique Taxpayer Reference）是一個由英國稅務海關總署（ HMRC ）分配給每個納稅人的唯一10位數字編號，用於識別個人或企業的稅務記錄。每個納稅人的 UTR 號碼都是唯一的，無論是個人還是企業，都會有一個專屬的編號。這有助於 HMRC 精確地管理和跟蹤納稅人的稅務信息。UTR 號碼主要用於自我評估（ Self Assessment ）報稅，但也可能在其他稅務事務中使用，如公司稅（ Corporation Tax ）、增值稅（ VAT ）和合夥企業稅務申報等。當你註冊自我評估 （ Self